Penzijní spoření využívá řada lidí jako jeden ze způsobů, jak si vytvářet finanční rezervu na důchod. Právě tento systém ale čekají poměrně výrazné změny.
Vláda v srpnu 2026 schválila návrh reformy třetího penzijního pilíře označovaný jako Lepší penzijko. Návrh nyní musí projít legislativním procesem. Pokud bude schválen, většina změn by měla začít platit od 1. ledna 2027.
Co se má změnit? A hlavně – co to může znamenat pro člověka, který už penzijní spoření má?
Poplatky za správu peněz by měly klesnout
Jednou z nejvýraznějších navrhovaných změn je snížení poplatků.
U transformovaných, konzervativních, smíšených a dynamických fondů se má zrušit výkonnostní poplatek a poplatek za správu má být zastropován na 0,5 % ročně. Výjimkou mají být alternativní fondy.
Proč je to důležité?
Penzijní spoření je dlouhodobá záležitost. Pokud si člověk odkládá peníze například 20, 30 nebo 40 let, i zdánlivě malý rozdíl v průběžných nákladech může ovlivnit konečný výsledek.
Nižší poplatky proto mohou znamenat, že větší část vytvořeného zhodnocení zůstane klientovi.
Investování se má více přizpůsobit věku
Další změnou má být možnost využívat takzvanou strategii životního cyklu.
Princip je jednoduchý: jinak může dávat smysl investovat člověku, kterému je 30 let a do důchodu má ještě několik desetiletí, a jinak někomu, kdo se k důchodovému věku již přibližuje.
U mladších klientů má strategie umožnit dynamičtější investování s vyšším výnosovým potenciálem. S přibližujícím se důchodem by se pak prostředky postupně přesouvaly do konzervativnějších investic, jejichž cílem je snížit riziko před čerpáním naspořených peněz.
Pro klienta by tak mohlo být jednodušší přizpůsobovat investiční strategii tomu, v jaké životní fázi se právě nachází.
Větší motivace ke spoření už od mladého věku
Reforma se výrazněji zaměřuje také na mladé lidi a děti.
Cílem je motivovat lidi, aby s vytvářením prostředků na důchod začínali co nejdříve. Právě dlouhý investiční horizont totiž může být při budování budoucí finanční rezervy velkou výhodou.
U mladých lidí do 30 let návrh počítá s vyšší státní podporou a změny se mají dotknout také spoření dětem.
Pokud tedy máte děti nebo mladé dospělé potomky, může být po schválení konečné podoby zákona vhodné podívat se i na jejich možnosti.
Transformované fondy mají postupně skončit
Významná změna se týká lidí, kteří mají starší penzijní připojištění v transformovaném fondu.
Transformované fondy mají podle návrhu skončit k 31. prosinci 2036. Klienti, kteří v nich zůstanou, mají být následně převedeni do konzervativního fondu doplňkového penzijního spoření.
To ale neznamená, že by každý klient transformovaného fondu měl nyní okamžitě smlouvu měnit.
Penzijní připojištění má svá specifika a vhodné řešení závisí například na věku klienta, délce spoření, očekávaném termínu čerpání peněz i jeho vztahu k investičnímu riziku.
Právě proto je lepší podívat se na každou smlouvu individuálně než se řídit univerzální radou.
Co tedy dělat, pokud už penzijní spoření máte?
Především není důvod dělat ukvapená rozhodnutí jen na základě zprávy o připravované reformě. Její konečná podoba se během legislativního procesu ještě může změnit.
Připravované změny jsou ale dobrou příležitostí položit si jednoduchou otázku:
Odpovídá moje současné penzijní spoření ještě tomu, co od něj očekávám?
Při kontrole smlouvy má smysl podívat se například na typ penzijního produktu, zvolenou investiční strategii, výši vlastního příspěvku a případného příspěvku zaměstnavatele, státní podporu, délku zbývající do důchodu a také na to, jakou míru kolísání hodnoty investice jste ochotni přijmout.
Smlouva, která byla vhodně nastavená před deseti nebo patnácti lety, totiž nemusí automaticky odpovídat vaší dnešní situaci.
Týkají se připravované změny i vašeho penzijka?
Pokud si nejste jistí, jaký typ penzijního spoření máte, jak máte nastavenou investiční strategii nebo co pro vás připravované změny mohou znamenat, ozvěte se mi.
Nemusíte nové podmínky studovat sami.
Stačí mi napsat na e-mail nebo mi zavolat. Společně se podíváme na vaši současnou smlouvu, projdeme její nastavení a probereme možnosti, které mohou dávat smysl právě ve vaší situaci.
Článek vychází z informací dostupných k 15. září 2026. Reforma „Lepší penzijko“ byla schválena vládou, ale legislativní proces není dokončen. Konečná podoba, parametry i termíny jednotlivých změn se proto mohou změnit.